SmartMoney投資日誌

曾經有本書寫到, 投資要像偵探辦案一樣, 仔細觀察各方關係人說法, 才能完整併出事情的全貌
法說會現場, 就是投資偵探的線索, 供投資人挖掘真相

法說會線索(DRAM, TFT-LCD)
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廣達下修全年NB出貨量至2100萬台，低於2400萬台的目標 950811

陳瑞聰說，仁寶全年出貨將可站穩在一千四百萬台以上，能否達成全年一千五百萬台目標，關鍵在第四季 950810

DRAM業第二季淡季不淡，繼華亞科(3474)、南科(2408)先後公布季報後，力晶第二季的獲利雖不是業內最佳，但董事長黃崇仁看好下半年，產出也增加，法人認為，頗有急起直追之勢。

半導體景氣 DRAM一枝獨秀
南科、華亞科第二季法說會確立明年DRAM產業多頭格局，「現在只差此波DRAM產業循環是大多頭還是小多頭？」950722

在第三季的財測不如預期下，戴爾勢必要繼續降價以維持出貨量的成長，尤其戴爾指出已經看到「全球市場減緩下，廠商削價競爭激烈」的情況，對於整體產業來說是最壞的消息。950724

------------DRAM最大的出處, 就是用在PC, NB, 如果廣達下修目標, 仁寶說關鍵在第四季, Dell看到市場減緩,近期DRAM的好消息滿天飛, 是季節性的循環, 或是大波段多頭?




奇美：跟進友達減庫存 ，庫存大幅攀升二三％ 950811
何昭陽表示，第 3季面板產業景氣相當明顯，而且呈現強烈的復甦；尤其下半年為LCD TV市場旺季，預計第4季將是LCD TV面板出貨最高峰。

對於下半年的面板市況，陳瑞聰表示，今年上半年市場需求不振，第三季的出貨表現也是保守以對。但他也指出，預料今年旺季會往後推延，第四季景氣會很旺！

友達第二季營運成績出爐，面板庫存週轉天數攀升至四十天，是近六季以來的新高。現在友達即將為年底旺季作準備，第三季存貨水準可能會再增加。950725

-------------庫存增加已是大家都知道的問題, 但是第三季就能消化庫存? 各方說法並不一致, 狀況不確定也是種風險, 但第四季仍有共識