SmartMoney投資日誌

近幾年保險業猛推投資型保單,有一陣子也有許多業務員來找我
提案裡面會寫每期投入多少金額, 假定投資的報酬率是多少
經過幾年定期定額, 長期投資最後可以有多少錢退休

這個概念是沒錯的
但其中的問題在於投資標的的選擇與配置
當時基金報酬最好的是日本,拉丁美洲, 與東歐
業務員拿客戶的保單投資報酬率, 動不動都是20~30%,看起來真的很漂亮
但實際如果是今年才買的保單, 還是選擇日本,拉丁美洲, 與東歐, 可能報酬就平平
投資型保單都提供免費轉換投資標的服務
只是有幾個人知道要在什麼時候轉換什麼標的

在多頭市場人人都是英雄, 而且運氣和技術往往難以區分
多頭市場像漲潮的海水會升高所有的船, 即使是生鏽的

近兩三年全球股市都走長期多頭
投資型保單的報酬都不錯, 大概一般客戶也都還算滿意
這個多頭可以走多久?
在多頭市場人人都是英雄, 但當空頭市場來臨, 誰還是英雄?
當退潮的時候, 如果還站在船上, 只有跟著慢慢下降

心理學家發現, 人的天性會把勝利歸於自己的技術, 而虧損則歸咎於運氣不佳
如果有些獲利, 在得意之餘先問問自己, 我真的具有優勢, 或只是因為某種我並不真正了解的因素所致
如果純粹是好運, 也許要感謝祖先庇祐, 但不要期望會重複發生
在多頭市場人人都是英雄, 而且運氣和技術往往難以區分
別誤把運氣當聰明
(這一小段摘錄自"常識投資法")

這點認知更是該用在股市