原文刊於2013/08/22 【經濟日報】
一般接觸的投資理財觀點是「愈早開始投資理財，愈早能夠累積財富，提早達到預期目標」。在「完美的情況下」是早開始愈好，但現實狀況多數是不太完美。
愈早開始愈好？找一個類比的情況來思考：小學畢業就投入職場工作是好的選擇？在較小的年紀就開始賺錢，愈早存錢可以累積更多財富？
一般情況之下，這可能不是較佳的做法，在未學得足夠的技能，未獲得良好的知識之前，即使贏在起跑點，未必能提早到達終點。
當獲得良好的教育與技能之後，即使落後十年才投入職場，累積財富的速度都可能超越提早十年的情況。
投資理財的關鍵，是在於對資源做相對較佳的配置，才能夠獲得預期的效果，如果提早開始卻沒有做到合適的配置，並不容易達到預期目標，甚至可能有反效果。
所謂合適的資源配置，通常與景氣狀況有關，但是透過媒體報導或業者的推薦，一般投資人的決策卻可能與市場波動有關，表現愈好的愈受青睞。但過去的亮麗績效不代表未來的表現會同樣優異，追逐熱門投資標的，有時候是與合理配置背道而馳。
金融或媒體與投顧業者在推薦標的時，也希望投資人能夠立即獲益快速見效，短期表現好的最易受到矚目與推薦，會讓未有足夠知識的投資人誤以為是好的投資標的，於是變成是市場波動狀況決定投資人的配置。
但實際經驗是，各種投資標的大趨勢反轉之前，都是短期表現很好的，都是最受推薦而且最多市場資金投入卻是中長期高風險的。
例如去年賣座前幾名都屬債券型基金，或例如黃金存摺的開戶數激增是在金價的高檔區出現，這些熱門標的在過去績效很好，短期績效很好，但中長期卻很有疑慮。
當投資人愈早開始投資理財，卻沒有學到足夠的知識之前，愈沒有能力抵抗市場波動氣氛的影響，愈不容易做到合理的資源配置，反而可能過度追逐熱門標的。
在趨勢反轉前的高點投入過多資金，導致後續的虧損，變成愈早開始投資理財，愈早陷入套牢的窘境。
其實投資幾乎沒有一開始就做對而從此一帆風順的情況，但不應該因為有波折就不去經歷，而是應該在波折過程裡學習。
所謂的提早開始，是提早體驗市場氣氛可能導致情緒性的大幅波動，提早瞭解那些極受推薦的標的可能在眾人看好之下慘跌，提早知道有些不起眼不受歡迎的標的，可能在某些時候有意外的優異報酬，當瞭解這些市場存在的風險與無法預測的波動，就不會押注太大的資金在追漲追跌的投機而承擔過多風險，體認合理的資源配置與耐心等待才能夠安全且長久的累積財富，認知經濟與景氣基本面的變化，才有足夠的依據能堅定立場、不受市場氣氛影響以致追逐熱門標的。
提早開始投資理財，初期目的不在於累積財富，而是提早開始學習相關知識、提早累積經驗，在擁有相關知識與經驗之後，財富自然會跟隨而來。
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