SmartMoney投資日誌

在投資選股思考內, 有一項是從產業的景氣趨勢出發的選股
而產業的景氣趨勢方向, 在平常時候就得花時間收集相關的資訊
但最終的確認仍得依靠企業的財報, 景氣真的好就得搭配漂亮的獲利數字

產業的景氣趨勢出發的選股, 參考 : http://www.wretch.cc/blog/SmartMoney&article_id=20471853
這裡文內參考的產業與獲利數字則是 : 電子次產業資料 : http://www.wretch.cc/blog/SmartMoney&article_id=23811609

從半年報看到電子次產業獲利數字較整齊, 產業景氣還不錯的是PC, 網路, 被動元件; 不過網路族群今年已經有過一段漲幅, 在股價上可能沒有更大的空間可以期待, 另外兩個族群成長性的評價一般較差, 只有合理的股價調整空間

上游半導體代工與封測, 較去年持平或小幅衰退; 加上半導體B/B ratio數字下滑, 電子上游景氣有些疑慮; 也因此整個長線方向是有疑慮的

手機產業只有少數零組件公司獲利成長; 主要是客戶分散, 非集中於Moto的企業才有好消息

TFT-LCD族群是營收成長,獲利衰退; 這個產業已經變成類似DRAM在特定季節才有好消息, 看時間投資好像比看財報投資更有效

LED族群是獲利普通的高本益比代表
LED從照明應用, LCD背光, 到節能的題材都能說是利多; 未來當然前景看好, 而這個未來到底是多久? 不知道, 如果股價撐在高檔的力量等不到這個未來的來臨, 修正下來好像也會很恐怖; 從財報數字看, 這個未來的前景是還沒顯現出來

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財報數字好看的, 還得參考股價是否已經反應過; 而財報數字不佳的, 則要考慮是否已經跌過頭有沒有谷底反轉的機會