SmartMoney投資日誌

昨天看的是投信在第一季與季底作帳的籌碼
這篇看的是外資
從買賣超較多的個股, 看看外資對產業的判斷

底下的買賣超資料是第一季整季的統計
電子權值
1.晶圓代工: 台積,聯電都賣超10萬張以上
2.DRAM: 茂德,力晶都賣超10萬張以上(喊很多的Vista效應哪裡去了?)
3.TFT-LCD: 買友達, 賣奇美電, 同一族群不同步調操作, 就是產業景氣沒有明顯復甦
4.電子組裝廠買緯創, 賣華碩, 仁寶

傳產龍頭
買超中鋼, 陽明, 台塑, 長榮, 台化, 東元, 統一, 長興
賣超台肥

金融買復華, 台新, 中信, 國泰
金融賣彰銀,新光,永豐,兆豐
----------------------------------------
我看外資的買賣, 通常不是以選股為主要目的, 而是觀察產業的方向
思考觀察產業方向的邏輯是--
如果產業的景氣已經明朗, 這種大型權值股必定是有各法人, 主力共同朝某方向操作

如上述: 同一族群不同步調操作, 就是產業景氣沒有明顯復甦, 如TFT, 電子組裝
而半導體部分, 代工與DRAM都是賣超, 就是淡季與庫存問題尚未解決

買超偏重傳產龍頭, 與美股的表現是由道瓊領漲, Nasdaq落後的表現很一致

-------------------------------------
隨便找個新聞舉例
2007/03/15, DRAM價格即將上漲 花旗叫進美光、力晶等晶片股
不過外資從去年底就一路賣超力晶
聽外資說什麼倒不如看外資做什麼
與其去看類似展望XX產業可望落底...之類的報告, 不如用點功找找外資的買賣超方向