最近開始看到研究機構調降經濟成長率，看到企業說第二季不如預期，但同時多半也都說下半年景氣會回溫
其實出口衰退的現象早已經存在，調降經濟成長只是承認既存的事實
企業說第二季不如預期，同樣是承認已經存在的現象，股價早已經下跌
目前分類：產業觀察 (133)
- Jun 17 Wed 2015 12:29
樂觀vs.不如預期
- Apr 19 Sun 2015 20:37
(電子)指標股股價追蹤
股價表現看到不小的差異，有整理很久的，有跌很久的，比較少是不跌的
股價位於季線之下的比較多，指數的季線恐也會受到考驗
- Dec 09 Tue 2014 20:19
當產業特性改變....
經濟或企業要持續成長擴張，通常有些背景環境條件，其中創新或科技發明是很重要的驅動力量
從PC到手機及網路通訊，在近二十年改變了人的生活與工作樣貌，也推動產業與經濟的成長，而背後很重要的條件是半導體產業的進步
- Apr 17 Thu 2014 22:42
超預期？或已反映？
投資股市應該選擇甚麼樣標的？理論上應該不難，就是企業營運狀況良好的，營收獲利成長等
不過實際上並非這麼簡單，因為股價有可能已經反映企業的營運狀況，當投資人以相對高價買入營運狀況良好的股票，未必能夠獲利
必須是股價尚未反映企業營運狀況時，提前買股才有利可圖，或是雖然股價已經有所表現，但營運的表現更好更優於一般預期，這也是一種股價尚未完全反映的狀態
- Feb 12 Wed 2014 22:51
電子產業的思考(2)
企業的營運優勢一般可以由創新來達成，或是藉由擴大市佔規模來達到
台灣企業的創新能力一般是落後於美國，大概得和中國或韓國企業比規模，取得規模優勢，具有較低的成本才易生存，但是較大的規模也有其缺點，而且若是追求的是不斷降低成本，到頭來獲利的未必是自己
- Feb 11 Tue 2014 18:00
電子產業的思考(1)
過年期間看到電子產業的重要新聞訊息是：聯想併購了IBM的伺服器部門及Google的Moto手機部門
聯想是過去幾年來PC產業低迷時，少數還表現不差的企業，對比台灣的下游廠商，不論是手機或PC產業所遇到的困境，聯想的崛起恐怕帶來更大的壓力
- Jan 20 Mon 2014 23:56
沒那麼樂觀
最近看到的訊息，不論是景氣或產業，普遍認為今年一定比去年好
不論是官方的經濟成長預估，或是投資機構的預估也都比去年好，而不少企業老闆也發表看法，認為今年比去年成長
同時看到去年12月、第4季及全年外銷訂單同創歷史新高
- Dec 25 Wed 2013 17:49
產業前景變數
前文提到台灣的經濟出口似乎與全球成長漸脫鉤，其中一個因素是產業競爭地位改變，大陸對台企業的採購轉為自給自足
而大陸的自給自足過程，補貼扶植產業與其它企業競爭，"中國鼓吹的重點產業最後會變成災難產業"
過去扶植的產業，如LCD, LED, 鋼鐵, 水泥等，現在可能開始扶植半導體IC設計，未來可能得追蹤台灣IC設計企業在產業競爭地位的變化
- Dec 06 Fri 2013 00:59
升級再升級
新產品新規格或產品世代替換常意味存在著投資機會
例如過去Intel＋Window作業系統不斷的提升電腦的效能，產品的升級多少帶來一些換機的商機，只是隨著產品成熟而換機商機遞減
手機也有同樣的過程，從純粹語音通信，加上音樂與相機功能，之後再變成觸控智慧手機，同時開始朝向網路雲端系統的發展
- Nov 07 Thu 2013 22:39
一個市場各自表述
- Nov 06 Wed 2013 22:56
晚買享折扣，晚賣呢？
- Nov 06 Wed 2013 14:27
這是在喊救命的意思？
面板兩大廠老闆不約而同說大陸產能過剩，這是在喊救命的意思？
還是先讓股東知道，請股東體諒經營環境的艱困？還是在提醒"該閃就要閃，不閃就會撞車。"？
是要靠政府救命？靠匯率？銀行？還是要靠股東？
- Nov 06 Wed 2013 00:30
前途茫茫！
- Oct 04 Fri 2013 00:18
產業循環無間道(2)
- Oct 02 Wed 2013 20:31
產業循環無間道(1)
台灣這兩年的景氣好不好呢？從景氣數據來看是很「膠著」，從個別不同的行業來看可能感受差距很大
例如觀光旅遊業，這兩年可能不會覺得不景氣，特別是大陸觀光客常去的熱門景點看到的商業活動情況，與部分台灣的商業比較，幾乎是天壤之別，一邊是繁榮，另一邊是蕭條，卻同時存在台灣構成整體景氣的樣貌
- May 07 Tue 2013 00:15
企業訊息整理102.05
部分具有指標意義的企業，對於未來展望所釋出的訊息是樂觀的
對於股市而言，比較關心的是樂觀的訊息是否已經反映於股價的表現上
若能如同先前其他企業的樂觀訊息，帶動股價的大漲，或許會使得整體市場越趨正面樂觀
- Feb 05 Tue 2013 23:59
電子產業訊息整理103.0205
- Jan 24 Thu 2013 10:34
產業訊息整理
大客戶是誰？相對應的供應鏈裡又是哪些企業？
問問題是思考的起點，一些重要企業的財報訊息都能提供重要的投資思考方向
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