人性裡有個特點: 存活偏誤
紀錄片"籃球夢"記錄兩個年輕人基於對NBA過度樂觀的期待, 而做出人生決定, 將生命奉獻給籃球, 以為可以名利雙收; 造成他們過度樂觀的原因之一是, 人們只看到那些角逐NBA的最後贏家, 但人們看不到那些更努力卻從未在球場上賺到一毛錢的運動員
這種只見存活者, 不見淘汰者的偏見, 使人高估成功的機率, 它造成很多人犧牲一切, 追逐希望渺茫的目標
這是種人性特點: 存活偏誤
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以上摘自"蜥蜴腦賺錢術"
股票被視為在長期可以提供較其他工具更好的投資選擇, 單就指數長期而言確實每隔一段時間總能創新高(美股指數或台股還原權值, 長期而言)
然而指數的內涵卻會出現截然不同的景象, 如果買的千元以上的金融股, 或股王, 如威盛, 益通, 或許不覺得長期投資是好建議; 股市整體的榮景過程, 總有些企業被淘汰而又有新創企業引領風潮
市場焦點總放在新創型的成長企業, 然而成長總有一天會減緩, 卻容易讓投資人的存活偏誤特性, 高估長期投資成功機率
或是有時候指數有所表現, 但實際內涵卻可能是下跌家數遠多過上漲家數, 以平均機率來看, 買到下跌股票的機會更大, 然而存活偏誤也可能造成投資人只看到指數而高估市場的獲利機會
另外是財經雜誌永遠有一些傳說中的投資故事, 從x萬到x億, 從破產到家才萬貫, 同樣是存活偏誤, 現實生活裡好像從沒認識過這樣的人, 反倒是在股市裡賠到負債累累的故事總是聽不完
存活偏誤的投資故事, 讓投資人低估市場風險, 過度樂觀看待市場機會
紀錄片"籃球夢"估計美國高中籃球校隊打進NBA的機率是7600分之1, 如果那兩個年輕人是依據這個機率做決定, 也許不會對於成功太過樂觀與自信
同樣的, 在股市裡若未曾時時刻刻思考可能的風險, 未瞭解投資上的盲點與人性特點, 也很容易受存活偏誤影響而對於自身投資績效過度自信只見存活者, 不見淘汰者的偏見, 使人高估成功的機率, 它造成很多人犧牲一切, 追逐希望渺茫的目標
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