針對產業看法,張忠謀預估今年個人電腦(PC)產值年成長率,由上一季預估的14%提高至17%;行動通訊如手機等產值預估年成長13%,亦略高於原來估計的12%,消費性電子產值年成長率仍維持7%。而半導體產值年成長預估更新為日前GSA論壇提出的22%,晶圓代工業產值將表現更優,年成長率可望高達36%。
不過,與過去季節性景氣成長模式相較,張忠謀認為,今年半導體業從第2季起,成長力道將趨於緩和;今年第2季預估較第1季下滑約2%,第3季旺季也不如往年7-10%的成長力道,季成長約2%,第4季也會季成長2-3%。法人質疑台積電第2季仍保有約10%成長,張忠謀表示晶圓代工所受影響不如半導體大。
至於近期市場不斷傳出包含一般Fabless(無晶圓廠)業者或一般半導體業者有庫存增加的情況,對此林文伯也說,他目前沒有看到庫存增加的情況,但有些產業確實因為營收增加而提升庫存水位,不過這是正常的經營方式,相反地,較需提防營收減少卻增加庫存的產業,因此他認為單以整個半導體產業做為評估庫存水位似乎有些失準;他也舉例,第 1 季NAND Flash確實供給過剩,因此重申須以各別產業來看,就整體而言,他並沒有看到半導體業庫存水位增加的情形。
四大憂慮分別為,一、美國復甦腳步仍相當遲緩,失業率仍維持在偏高水準;二、開發中國家仍有資產泡沫風險;三、各國領導人威信有待建立;四、美國收回紓困金與升息效應有待觀察。
會看好下半年,主要是因為半導體機器設備交期延長,導致各廠擴產不易,供給趕不上需求,但終端需求仍強,因此帶動半導體業向上成長,只是由於上半年成長幅度較大,因而引發外界擔憂下半年的力道,同時他也說,景氣復甦過程中多少會遇到一些波折,但都僅是短期因素,對景氣不悲觀。
至於毛利率的部分,儘管晶圓代工產能仍吃緊,不過謝清江強調,仍將維持在第 1 季的水準,預估在56%-57%之間。
聯發科第 1 季手機晶片佔營收比重為75%,光儲存晶片10-15%,光碟機與高清DVD晶片10-15%;謝清江指出,目前透過中國外銷至新興市場的比重已達55%,未來比率將持續提升。
因應客戶與市場需求,吳敏求表示,旺宏於4/16買下茂德 (5387) 的竹科12吋廠,將於第2季完成交割成為「五廠」,並盡快將每月產能拉到1萬片,即可小幅獲利,而明年第1季開始產出貢獻營收,並在2年內將每月產能拉升至2萬片,屆時獲利水準就很不錯。
為了產能擴充腳步跟上市況,旺宏目前規劃資本支出預估約220億元,其中包括既有8吋廠產能的提升約18-20億元,買下12吋廠的85億元,以及為了12吋場所需生產設備、將DRAM產線轉換為NOR Flash約120億元,加上44億元添購含30奈米製程研發最新設備。
瑞昱毛利率跌破4成(2010/05/03 鉅亨網)
瑞昱第 1 季營收62.5億元,季增19%,高於市場預期,但毛利率卻超乎預期跌破 4 成關卡,僅達39.1%,稅後盈餘為6.9億元,季增64.4%,每股稅後盈餘1.47元。
瑞昱表示,第 1 季受產品組合影響,導致毛利率下滑,其中以11n的SOC出貨量攀升影響最大,雖是新產品,不過良率不佳,導致產品毛利率低於瑞昱平均,為拉回毛利率
創見今年第1季營收81億元,較去年同期成長3.8% ,比上一季減少9.74%,營業毛利7.87億元,毛利率跌 落不到10%來到9.72%。營業利益5.98億元,業外利益3. 06億元
受到第1季新台幣升值、歐元及日元表現疲 弱,美元及歐元占創見整體銷售比重達80%,產生了2.1 9億元業外匯兌損失。創見第1季稅前淨利6.32億元,稅 後淨利5.11億元,每股稅後盈餘1.21元。(2010/04/23 鉅亨網)
聯詠第1季在中國大陸農曆年液晶電視需求增加帶動下,業績表現淡季不淡,季營收達86.88億元,季增19.26%,也較去年同期成長1.29倍。
只是受產品組合差異、後段成本增加及新台幣升值影響,聯詠第1季毛利率27.23%,較去年第4季下滑2.07個百分點。(2010/04/28 中央社)
力成 (6239) 今(29)日召開法人說明會,董事長蔡篤恭表示,近幾日半導體晶圓代工與封測龍頭紛紛表態對今年景氣樂觀的看法,他也認同這個說法,DRAM封測今年更是一個好年,全年業績展望佳,短期看第 2 季客戶需求力道仍強,不過由於第 1 季營收基期已高,因此預估第 2 季營收將微幅成長。
至於毛利率,由於力成第 1 季毛利率維持在上季水準的27.5%,展望第 2 季,蔡篤恭表示,隨著營收成長以外,預估以新台幣兌換美元31元做為計算基礎,預估第 2 季毛利率將維持在第 1 季水準。
由於力成現有產能利用率已高達 9 成以上,擴廠才能有效拉升營收規模,因此將加速擴廠進程,預估新竹廠與蘇州廠在第 3 季就能為力成增加30%的產能利用率,第 4 季可增加30-40%,他預估,今年力成營收將可成長 2 成以上,明年在廠區產能陸續投產後,年營收至少 2 成以上起跳。(2010/04/29 鉅亨網)
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