SmartMoney投資日誌

找了幾次指數高乖離率的現象加以紀錄
這裡的乖離率是對60日, 季線的數據
超過10%就算列得進紀錄

9505, 指數最高7476, 乖離率11.05%
9303, 指數最高7135, 乖離率12.69%
9207, 指數高點5416, 乖離率16.36%
9206, 指數高點5058, 乖離率12.45%
以上是自4044以來的紀錄
而更早之前從3411上漲到6484中曾經出現過33.9%的紀錄

3411到6484這段屬於網路泡沫後, 空頭走勢的反彈, 在見到歷史高乖離紀錄之後, 指數仍繼續漲, 但漲勢開始減緩, 震盪出一個上升楔型頭部
9505與9303這兩次都在出現高乖離後尖頭反轉, 下跌的速度和上漲的速度一樣快

9206~9303這段的時空背景與現在較相似, 算是選舉行情, 整個波段出現過三次高乖離現象
在第一次出現高乖離現象後, 拉回八天左右, 回到月線才又另一波起漲, 但只漲五天創了乖離紀錄之後陷入一個月的盤整
巧合的是9206的乖離數字, 和前天(7/9)出現的數字一模一樣, 而前天的乖離率是目前為止本波段的最大乖離

高乖離常代表一個多頭氣勢的強盛, 即使修正乖離後, 經適度整理多有高價可以期待
高乖離現象出現後的風險在於尖頭反轉的急跌

這裡收錄的高乖離率現象紀錄, 正好代表三種不同的典型
一種是拉高達高乖離後進行頭部的震盪(3411~6484)
一種是多頭波段, 持續出現高乖離現象(9206~9303,7135之前的多頭波段)
另一種是波段高點的出現, 之後是尖頭反轉急跌(9505, 7476高點出現)

如何知道是否尖頭反轉? 只有神知道, 各種分析都沒辦法告訴我們答案
只能從當時的環境背景去思考, 自己的風險承受程度, 以決定投資動作