SmartMoney投資日誌

本週是個量增價漲的多頭格局
周成交量是近三年來的最大量, 量價配合, 指數創新高

風險評估的正負面因素與上週幾完全相同
上週的狀況是:
風險的負面因素: 中長線指標位於高檔, 波段漲幅超過兩成, 成交量見減速跡象(本週成交量是加速)
風險的正面因素: 月均量仍上揚, 五日均量未破月均量, 政策作多, 國際經濟仍強

唯本周新增負面因素叫"漲多", 漲多就是股市的利空
從乖離率, 到指標的高水位, 上漲週數時間, 都來到近年的歷史高水準, 沒有股市會只漲不跌, 這些因素使風險升高
將風險分數評估由上週的中性50分提升至本週風險分數=75
當跨過75分將是危險程度, 目前在危險邊緣
當見到大量長黑, 或修正跌破重要支撐, 就屬危險程度

本週風險在升高, 所以動作就是降低持股比例, 上週的持股比例達八成五左右, 本週降至佔原始資金的六成

本週持股狀況
22xx, 五月買進, 11%原始資金, 截至上週績效+7.8%, 截至本週績效+8.3%
23xx, 五月買進, 35%原始資金, 截至上週績效+12.5%, 截至本週績效+16.3%
53xx, 五月買進, 15%原始資金, 截至上週績效+0.0%, 截至本週績效+3.0%

本週賣出
2105, 四月買進, 投資報酬+40.3%
6188, 五月買進, 投資報酬+30.6%

四月以來截至本週實現與未實現總報酬率17.7%
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6188廣明的買進原因在之前選股系列文章中已有詳述
2105正新的買進原因一樣是企業的財報數字開始好轉, 毛利上升, Q1獲利已達去年整年一半, 股價卻未反應

2105的基本面沒有任何改變, 但股價反映了財務數字
2003~2004是該公司營運狀況較好的成績, EPS分別為3.01, 2.18, 這兩年的股價淨值比最高分別在2.68, 3.10, 股價最高在50.5與55
近期股價見到急漲走勢, 並朝2003~04年的高價與高淨值比接近, 所以成為賣出理由

6188的基本面一樣沒有任何改變, 在幾週的等待未見繼續突破走勢, 而獲利達自己設定的滿足水準, 與其他持股相比較, 6188現階段的波動風險較大, 在大盤風險升高之際優先減碼

本週賣出個股均是持股中於現階段將面臨波動風險較大的股票, 是指數風險升高時優先賣出的標的
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這裡文章取名為"私房筆記"就代表它是屬於私人風格的投資屬性, 他人不見得適用
自己是偏向價值型的投資者, 偶而用用技術分析決定買賣, 只要股價未反映企業的營運水準, 即使未見漲勢也可能成為買進標的, 我有耐心與時間可以等待
我不是所謂順勢投資者, 我不太會見漲就買, 見跌就賣; 我比較喜歡見上漲時有股票可以賣, 見價跌時有資金可以買, 未漲也買, 未跌也賣

紀錄這些投資資料, 是做為實例以補充版內的其他各式文章, 當作投資邏輯補強的地方
從四月開始計算投資報酬是因為本波段自己從四月才開始進場買股票