SmartMoney投資日誌

2001年買房子時, 大尺寸的平面電視只有電漿電視
當時一台42吋大概要20萬台幣
有在家電廠的任職的朋友說可以拿15萬的價格問我要不要
還好當時沒買, 要不然看到現在的價格真是會嘔死

過年前終於把就電視換掉了, 換了42吋的液晶
因為要壁掛, 電視送來後還有另一組人來施工, 鑽牆固定鐵架

問了電視架施工的人, 他當天要做七個客戶
而一兩個月前是一個月做不到七個
如果加上不需壁架施工的電視, 只需送貨放腳架的數量, 顯然過年前是有些需求出現
一方面是過年前各個通路有許多促銷優惠, 讓電視價格較有吸引力
這樣的價格是否能引爆一波換機的需求?

我買的電視, 當然是消化掉的庫存
該關心的是消化庫存之後有沒有後續的需求呢?
雖然股價打底已久, 年前有反彈一小段
真要有波段漲勢, 還是要有後續的需求, 一月份營收略有成長, 後續還要觀察
如果沒有繼續成長, 只能視為季節性循環

以下新聞摘要
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2007.02.12
面板走春LPL擴產
繼友達、奇美電相繼釋出對今年下半年、甚至明年面板景氣樂觀的看法之後，南韓面板廠LPL更是在淡季中決定逆勢擴產，昨日LPL宣布擴充既有七．五代線的產能，擴產幅度達二二％。



友達預期，今年第 1季為傳統淡季，整體出貨量將下滑 10%，但預計第 2季起逐季回升。其中，友達認為，到第 2季接近第 3季時，面板供需將會出現緊俏現象，第 3季內就會出現需求大於供應的短缺情況。 (960208)


雷曼兄弟指出，友達營運的谷底應該會落在第二季，友達的法說會預估偏樂觀；瑞士信貸證券也認為友達預測太過樂觀，但友達股價已低，下半年營運好轉的機會相當大，投資評等維持買進。
雷曼兄弟分析師柯乃文預估，面板業第一季狀況不好，第二季才會落底，且第二季的平均售價格（ASP）壓力仍在，要等到第三季後才會好轉。
【2007/02/09 經濟日報】



奇美電對於面板價格和供需問題成為重要的指標，奇美電總經理何昭陽認為，目前仍供給過剩、價格 仍會下跌，而外資認為，面板價格要等到 3月份才會止 跌(960206)
何昭陽表示，面板業第 1季是淡季，第 2季將落底 ，第 3季會復甦，第 4季會缺貨，由於去年底聖誕節銷 售狀況良好，因此目前庫存處於健康水位。預估第 1季 32吋電視面板價格會下降5%，40吋電視面板價格會下降 10%，而監視器和筆記型電腦面板價格會下滑 10%。整 體而言平均產品售價會下滑3%至5%。


LPL虧損1740億韓元 創歷史新高 分析師全倒！ ‧1月16日
Merrill Lynch & Co. (美林證券)駐首爾的分析師 Daniel Kim表示，「電視價格的跌勢極盡殘酷，面板價格的跌幅正在加速」。
樂金飛利浦（LPL）總裁維拉迪拉克薩（Ron Wirahadiraksa）昨（16）日晚間預測，上半年全球整體面板供需仍將過剩，平均價格將逐季各下降約10%；但到了第三季面板供需將平衡，第四季甚至將出現供應吃緊的狀況。


友達奇美電 新廠量產延後 (2007/01/02 經濟日報)
擔心全球面板產能過剩，友達第二座7.5代面板廠決定延到明年後才量產，奇美電八代廠更將延至後年才會開出。台灣面板雙虎與其他全球新世代面板廠都放慢投資步伐，將有助改善全球面板產能過剩問題，進一步維持價格穩定。